Objetivos
- Compreender os conceitos, objetivos e principais características das fusões, aquisições e reestruturações empresariais.
- Identificar as principais etapas de um processo de fusão ou aquisição e os fatores críticos para o seu sucesso.
- Analisar empresas e oportunidades de aquisição através de critérios estratégicos, financeiros e operacionais.
- Compreender os processos de avaliação, negociação, due diligence e estruturação de operações de fusão e aquisição.
- Conhecer estratégias de integração e reestruturação que permitam preservar valor, reduzir riscos e melhorar o desempenho empresarial.
Conteúdo programático
Módulo 1 – Fundamentos de Fusões, Aquisições e Reestruturações
Conceito de fusão empresarial
Conceito de aquisição empresarial
Conceito de reestruturação empresarial
Diferenças entre fusão, aquisição e outras operações societárias
Motivações estratégicas para operações de M&A
Crescimento orgânico versus crescimento por aquisição
Vantagens e riscos das operações
Tipos de fusões e aquisições
Principais intervenientes no processo
Fatores críticos de sucesso
Módulo 2 – Estratégia e Planeamento de Operações de M&A
Alinhamento da operação com a estratégia empresarial
Definição dos objetivos da operação
Identificação de oportunidades de aquisição
Critérios de seleção de empresas-alvo
Análise estratégica da empresa-alvo
Sinergias operacionais e financeiras
Criação de valor através de M&A
Identificação e avaliação de riscos
Planeamento da operação
Definição da estratégia de abordagem
Módulo 3 – Avaliação e Valorização de Empresas
Conceito de valor empresarial
Principais métodos de avaliação de empresas
Método dos fluxos de caixa descontados (DCF)
Avaliação por múltiplos
Análise de ativos e passivos
Análise financeira da empresa-alvo
EBITDA, margem, cash flow e endividamento
Identificação de ativos e passivos relevantes
Avaliação das sinergias
Determinação do valor e preço de aquisição
Módulo 4 – Due Diligence e Análise de Risco
Conceito e objetivos da due diligence
Due diligence financeira
Due diligence jurídica
Due diligence fiscal
Due diligence comercial
Due diligence operacional
Due diligence de recursos humanos
Identificação de riscos e contingências
Análise de contratos e obrigações
Red flags numa operação de aquisição
Impacto dos resultados da due diligence na negociação
Módulo 5 – Negociação e Estruturação da Operação
Preparação da negociação
Definição de objetivos e limites
Negociação do preço de aquisição
Estrutura e condições da operação
Aquisição de ativos versus aquisição de participações
Formas de financiamento da aquisição
Pagamento e condições financeiras
Garantias e mecanismos de proteção
Principais documentos de uma operação
Aspetos regulamentares e legais
Gestão dos principais riscos contratuais
Módulo 6 – Integração e Gestão Pós-Aquisição
Conceito de integração pós-aquisição
Planeamento da integração
Integração de estruturas e processos
Integração financeira e operacional
Integração de sistemas e tecnologias
Gestão de clientes e fornecedores
Gestão de recursos humanos
Cultura organizacional e resistência à mudança
Comunicação durante o processo de integração
Realização e monitorização das sinergias
Indicadores de sucesso da integração
Módulo 7 – Reestruturação Empresarial e Criação de Valor
Conceito e objetivos da reestruturação empresarial
Identificação da necessidade de reestruturação
Reestruturação financeira
Reestruturação operacional
Reestruturação organizacional
Otimização de custos e recursos
Redimensionamento e reorganização da empresa
Gestão de ativos e desinvestimentos
Turnaround e recuperação empresarial
Gestão da mudança durante a reestruturação
Monitorização dos resultados
Avaliação
- Participação e desempenho nas atividades práticas
- Questionário teórico para avaliação dos conhecimentos adquiridos
Entregáveis
- Certificado de participação
- Manual do curso
- ESTRATÉGIA E COMPETÊNCIAS DE NEGOCIAÇÃO INTERNACIONAL